#214 - Investera i investmentbolag | Del 2 av 4 - För- och nackdelar inkl. substansrabatt

1:24:09
 
Dela
 

Manage episode 299412868 series 1016764
Av RikaTillsammans | En podd om privatekonomi and Caroline Bolmeson upptäckt av Player FM och Player FMs grupp - upphovsrättigheterna ägs av publiceraren, inte Player FM. Ljudet streamas direkt från deras servrar. Tryck på Prenumerera knappen för att hålla koll på uppdateringar i Player FM, eller klistra in flödets webbadress i andra podcast appar.
Att spara i investmentbolag har historiskt gett många fördelar och inte minst en väldigt god avkastning. På vissa sätt är det en följd av de många fördelar man får av att investera specifikt i investmentbolag som i sin tur äger andra bolag. Men idag, sommaren 2021, har några av fördelarna vänts till nackdelar som inte gör det lika attraktivt i vår mening. Dagens avsnitt är del 2 i vår serie om investmentbolag. I det förra avsnittet gav vi en allmän introduktion till ämnet. I dagens avsnitt dyker vi ner i de generella fördelar och nackdelar som man brukar tillskriva investmentbolag. Vi utgår även idag från bland annat Marcus Fridells bok ”Bygg en egen förmögenhet: Investera i investmentbolag”, de riktigt givande diskussionerna i RikaTillsammans-forumet och vår egen erfarenhet från över 10 års sparande i just investmentbolag. Forumet: https://bit.ly/rtinv Precis som förra veckan är dagens avsnitt INTE en rekommendation att investera i investmentbolag. Nästan snarare tvärtom. Några av de stora fördelarna – rabatt och utdelningsarbitrage – som Fridell beskriver i sin bok finns idag inte längre på grund av höga värderingar på investmentbolagen. Till och med fonden Kvartil Investmentbolag har enligt Dagens Industri slutat investera investmentbolagen och köper de underliggande bolagen istället (och borde kunna blanka investmentbolagen?) Således är vårt stående rekommendation att investera så billigt, brett, globalt och regelbundet som möjligt. Precis det som vi pratar om i avsnitt #99 och avsnitt #190. Det kommer säkert finnas en tid då investmentbolagen blir lönsamma att köpa. Det finns dock vissa fördelar och nackdelar som vi upplever att t.ex. Fridell och andra generellt missar i diskussioner kring investmentbolagen och det är t.ex. multipelarbitrage. I nästa del kommer vi titta på mer på simuleringar av historisk data (även om det inte är en garanti för framtida avkastning) och prata om alternativ att investera i istället. I den fjärde och sista delen kommer vi försöka svara på frågor, passa därför gärna på och skriv en fråga i kommentarerna eller i forumet. Tack för den här veckan, Jan och Caroline PS. Som vanligt är du även välkommen att hänga med oss i vår community på Patreon. Vi har precis haft en föreläsning (som kommer som inspelning) med Börslabbet, månadens bok för augusti är ”Think Again” av Adam Grant och i september kommer vi ha ett FikaTillsammans-tillfälle inriktat på företagande. DS. Länkar: Bildspel: https://rikatillsammans.se/investmentbolag-del2-fordelar Patreon: https://www.patreon.com/rikatillsammans Innehållsförteckning ==== 00:00:00 - Intro 00:02:32 - Vad är ett investmentbolag? 00:04:49 - Investmentbolag har gett en bra avkastning 00:07:42 - Du får inte riskjusterat betalt för att avvika från index 00:10:56 - Investmentbolag kan vara ett bra komplement 00:17:00 - Fem stora fördelar med investmentbolag 00:19:55 - Fördel att man sprider riskerna 00:21:25 - Koncentration vs diversifiering 00:25:07 - Lebron James-analogin 00:27:30 - Marknadsrisk och bolagsrisk 00:31:06 - Investmentbolag har olika viktning mot olika branscher 00:34:55 - Investmentbolag är steget mellan aktier och fonder 00:37:12 - Substansrabatt, en fördel med investmentbolag 00:39:29 - Vad är en substanspremie för något? 00:44:18 - Är det vanligare med substansrabatt eller substanspremie? 00:47:18 - Utdelningsarbitrage ger en hävstång 00:50:36 - Idag handlas nästan alla investmentbolag med premie 00:53:30 - Påverkansfaktorer, substansrabatt eller substanspremie? 00:57:23 - Skillnad mellan fond och investmentbolag 01:01:28 - Att ta rygg på proffsen, en bra idé? 01:05:12 - Ratos, undantaget till regeln 01:08:36 - Är investmentbolag billigare än fonder? 01:12:29 - Multipelarbitrage är en av de största fördelarna med investmentbolag 01:21:59 - Ett sätt att få exponering mot onoterade bolag

241 episoder