#144 - Sagan om höken, ormen och den 100-åriga sparhorisonten | Lyssnarfrågor med Eric Strand, del 2

1:18:48
 
Dela
 

Manage episode 256185932 series 1016764
Av RikaTillsammans | En podd om privatekonomi and Caroline Bolmeson upptäckt av Player FM och Player FMs grupp - upphovsrättigheterna ägs av publiceraren, inte Player FM. Ljudet streamas direkt från deras servrar. Tryck på Prenumerera knappen för att hålla koll på uppdateringar i Player FM, eller klistra in flödets webbadress i andra podcast appar.
I dagens avsnitt fortsätter fondförvaltaren Eric Strand svara på era lyssnarfrågor. Samtidigt gör vi ett tankexperiment utifrån frågan: "Hur ska man placera pengar med sparhorisont om 100 år?". Årets insikt hittills är att svaret inte är 100 % aktier - något som både jag och majoriteten av alla andra investerare tror. Corona-uppdatering: ================= Det här avsnittet spelades in innan Corona-krisen slog till på allvar, därav berör vi inte ämnet i avsnittet. Däremot spelade vi in ett extra-avsnitt idag (200315) på temat: https://www.youtube.com/watch?v=ShUEUuhq8ok Vi vill även rekommendera den här frågor-och-svar-tråd på bloggen med ett antal tips: https://rikatillsammans.se/corona-ama/ Afterwork-tillfällena i vår Patreon-community är uppskjutna tills vidare och vi kör istället digitala live-frågestunder - bl.a. med Eric den 30 mars. Mer info: https://www.patreon.com/rikatillsammans Berättelsen om Höken och Ormen =========================== Det amerikanska rådgivningsföretaget Artemis släppte i början av året en rapport som de kallade "The Allegory of the Hawk and Serpent". Den tog avstamp i frågan: "Givet att du skulle placera din familjs pengar i 100 år utan att få ändra tillgångsfördelningen, hur skulle du placera dem då?". De undersökte därefter hur det optimala sparandet hade sett ut de senaste 120 åren. Jag har fått läsa rapporten, som Eric skickade, flera gånger. Många av slutsatserna går rakt emot konventionell visdom och gav flera "Oh, shit!"-upplevelser. Samtidigt är den väldigt svår att argumentera mot. En av de största insikterna jag tog med mig var deras sätt att dela upp historisk avkastning i generationer. Istället för att titta på summan av all avkastning - oberoende av när den uppstod - undersökte de 25-års perioder. De konstaterade att nästan 90 % av alla avkastning i räntor och aktier har kommit de senaste två 25-års perioderna. Det pekar på att många av oss gör misstaget att lägga för mycket vikt på det som hänt i närtid och inom vår och våra föräldrars generation, istället för att zooma ut ännu längre. Det är också en förklaring till t.ex. gulds impopularitet och varför vi har höga aktieexponeringar. I en optimal portfölj hade aktier t.ex. mindre än 30 % exponering och guld hade uppemot 20 %. Nu är det inte ett tillfälle att rusa och börja göra saker annorlunda, men det sätter ändå saker i perspektiv. Lyssna gärna på avsnittet och vill du läsa hela rapporten så rekommenderas det även om jag behöver utlysa en nördvarning. 🤓 Tack för den här veckan! Jan och Caroline Innehållsförteckning 04:17 - Ska dollarn vara kopplad till guldet? 08:48 - 10 % inflation halverar skulderna på 5 år 13:28 - En ljus framtidstro med mänskliga värderingar 16:45 - JP Morgan har hållit priset på silver nere i tio år 21:10 - Storbanker kommer att skapa rörelse på börsen om de inte kan fortsätta att styra marknaden 24:17 - Spekulationer kring prisuppgång på silver 26:23 - När silver går bra så går silvergruvbolag ännu bättre 28:05 - Går det att göra en portfölj som skyddar dina pengar i hundra år? 32:35 - En berättelse om höken och ormen 35:43 - Hökens två vingar: inflation och deflation 38:03 - Inflation gör att skulder minskar på bekostnad av de som lånat ut 41:28 - Olika tillgångar går olika bra vid olika tillfällen. 44:56 - Enorma uppgångar sedan 1980-talet för aktier och räntor 48:12 - Vi tittar inte tillräckligt långt bak i tiden för att göra bra förutsägelser 50:32 - Kosmisk dualitet - vi behöver tänka på flera saker samtidigt 53:23 - Vad är det vi försäkrar oss mot i våra portföljer? 54:36 - Den optimala portföljen: The Dragon Portfolio 1:00:38 - Hur relaterar Eric till drakportföljen? 1:03:06 - Om AuAg Silver bullet 1:04:46 - Tror Eric att det går att tajma marknaden? 1:06:58 - Vad finns det för alternativ om jag vill investera i guld? 1:10:17 - Eric berättar mer om Greentech. 1:12:48 - Hur relaterar ädelmetaller till hållbarhet? 1:15:03 - Tre snabba avslutande frågor

200 episoder